Simulateur : imposition de la plus-value de cession de titres (PFU 2026)

Me Benoît BIOT, avocat au Barreau de Montpellier. Combien vous restera-t-il réellement après la vente de vos titres ? Pour les cessions réalisées depuis le 1er janvier 2025, le prélèvement forfaitaire unique atteint 31,4 % de la plus-value : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux (contre 17,2 % auparavant). Le dirigeant de PME qui part à la retraite peut toutefois retrancher un abattement fixe de 500 000 € de sa plus-value imposable à l'impôt sur le revenu (article 150-0 D ter du CGI), les prélèvements sociaux restant dus sur la totalité du gain.

Exemple : sur une plus-value de 700 000 €, l'imposition passe de 219 800 € au PFU à 155 800 € avec l'abattement retraite. Ce simulateur calcule instantanément l'impôt et votre net après fiscalité.

Calculez l'imposition de votre plus-value de cession de titres

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PFU ou barème : comment la plus-value est imposée

Le prélèvement forfaitaire unique s'applique de plein droit aux plus-values de cession de valeurs mobilières et droits sociaux : 12,8 % d'impôt sur le revenu et, pour les cessions réalisées depuis le 1er janvier 2025, 18,6 % de prélèvements sociaux, soit 31,4 % au total. Vous pouvez opter, lors de la déclaration de revenus (case 2OP), pour le barème progressif : l'option est alors globale, expresse et irrévocable pour l'ensemble de vos revenus de capitaux mobiliers de l'année. Pour les seuls titres acquis avant le 1er janvier 2018, l'option rouvre aussi les abattements pour durée de détention : 65 % au-delà de huit ans, et jusqu'à 85 % pour les titres de PME souscrits dans les dix ans de leur création. Le bon choix dépend de votre tranche marginale d'imposition : le simulateur compare les deux voies.

L'abattement fixe de 500 000 € du dirigeant qui part à la retraite

L'article 150-0 D ter du CGI permet au dirigeant de PME qui cède ses titres à l'occasion de son départ à la retraite de retrancher un abattement fixe de 500 000 € de sa plus-value imposable à l'impôt sur le revenu, que la plus-value soit soumise au PFU ou au barème. Trois points de vigilance : les titres doivent avoir été détenus au moins un an, le dispositif s'applique aux cessions réalisées jusqu'au 31 décembre 2031, et les prélèvements sociaux de 18,6 % restent dus sur la totalité de la plus-value, avant abattement. L'abattement s'apprécie par cédant : deux époux qui cèdent chacun leurs titres bénéficient chacun de leur propre abattement. Le formulaire n° 2074-DIR accompagne la déclaration. Les conditions tenant à la société (PME européenne), aux fonctions du dirigeant et au calendrier de départ à la retraite méritent une analyse au cas par cas avant de signer.

Vous voulez aller plus loin dans l'optimisation ?

L'abattement retraite n'est qu'un des leviers. L'apport-cession de l'article 150-0 B ter du CGI permet, sous conditions strictes de remploi, de reporter l'imposition en apportant les titres à une holding avant la vente. La loi de finances pour 2026 a durci le dispositif : si la holding revend dans les trois ans de l'apport, elle doit désormais réinvestir 70 % du produit de cession dans les trois ans (contre 60 % en deux ans auparavant). Il se structure très en amont de la cession : notre guide Vendre sa société en 2026 : quelle fiscalité ? détaille les quatre leviers. Notre accompagnement Céder & Optimiser couvre l'audit vendeur et la structuration fiscale, en coordination avec votre expert-comptable.

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Questions fréquentes sur l'imposition de la plus-value de cession

Quel est le taux d'imposition d'une plus-value de cession de titres ?

31,4 % au PFU : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux, ces derniers étant passés de 17,2 % à 18,6 % pour les plus-values réalisées à compter du 1er janvier 2025 (loi de financement de la sécurité sociale pour 2026). L'option pour le barème progressif reste possible et se compare selon votre tranche marginale.

L'abattement de 500 000 € se cumule-t-il avec le PFU ?

Oui. L'abattement fixe du dirigeant partant à la retraite s'applique quel que soit le mode d'imposition, PFU ou barème. Il ne réduit toutefois que l'assiette de l'impôt sur le revenu : les prélèvements sociaux restent calculés sur la plus-value totale.

Le simulateur tient-il compte de la contribution sur les hauts revenus ?

Non. Deux contributions peuvent s'ajouter pour les hauts revenus : la contribution exceptionnelle sur les hauts revenus (3 % puis 4 % au-delà de certains seuils de revenu fiscal de référence) et la contribution différentielle sur les hauts revenus (art. 224 du CGI), qui garantit une imposition minimale de 20 % et a été reconduite par la loi de finances pour 2026. Une plus-value ponctuelle qualifiée de revenu exceptionnel n'est retenue que pour le quart de son montant pour la CDHR : ce point se chiffre dans le cadre d'une étude personnalisée.

Peut-on éviter l'imposition en réinvestissant ?

Le report d'imposition de l'apport-cession (article 150-0 B ter du CGI) permet, en apportant les titres à une holding avant la cession et sous conditions de remploi, de neutraliser l'imposition immédiate. Ce montage se met en place bien avant la vente, jamais la veille de la signature.

Que faut-il préparer avant de céder ?

La fiscalité se joue 12 à 24 mois avant la cession : audit vendeur, choix entre cession de titres et cession de fonds, structuration éventuelle en holding, calendrier de départ à la retraite. Consultez notre guide du vendeur.

À propos de l'auteur

Maître Benoît BIOT, avocat inscrit au Barreau de Montpellier (DEA Paris 1 Panthéon-Sorbonne). Il accompagne dirigeants, repreneurs et investisseurs pour racheter, céder ou structurer une entreprise dans l'Hérault, en Occitanie et partout en France.

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Simulation indicative fondée sur les taux applicables aux cessions réalisées à compter du 1er janvier 2025, vérifiés sur Legifrance et le BOFiP au 3 août 2026. Elle ne constitue ni une consultation juridique ou fiscale, ni un conseil personnalisé : son utilisation ne saurait engager la responsabilité de Me Benoît BIOT. Seule une étude sur pièces, tenant compte de l'ensemble de votre situation, permet de chiffrer votre imposition.

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