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Me Benoît BIOT, avocat au Barreau de Montpellier. Combien vous restera-t-il réellement après la vente de vos titres ? Depuis le 1er janvier 2026, le prélèvement forfaitaire unique atteint 31,4 % de la plus-value : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux, contre 17,2 % jusqu'au 31 décembre 2025. Le dirigeant de PME qui part à la retraite peut toutefois retrancher un abattement fixe de 500 000 € de sa plus-value imposable à l'impôt sur le revenu (article 150-0 D ter du CGI), les prélèvements sociaux restant dus sur la totalité du gain.
Exemple : sur une plus-value de 700 000 €, l'imposition passe de 219 800 € au PFU à 155 800 € avec l'abattement retraite. Ce simulateur calcule instantanément l'impôt et votre net après fiscalité.
Calculez l'imposition de votre plus-value de cession de titres
PFU ou barème : comment la plus-value est imposée en 2026
Le prélèvement forfaitaire unique s'applique de plein droit aux plus-values de cession de valeurs mobilières et droits sociaux : 12,8 % d'impôt sur le revenu et, depuis le 1er janvier 2026, 18,6 % de prélèvements sociaux, soit 31,4 % au total. Vous pouvez opter, lors de la déclaration de revenus (case 2OP), pour le barème progressif : l'option est alors globale, expresse et irrévocable pour l'ensemble de vos revenus de capitaux mobiliers de l'année. Le bon choix dépend de votre tranche marginale d'imposition : le simulateur compare les deux voies.
L'abattement fixe de 500 000 € du dirigeant qui part à la retraite
L'article 150-0 D ter du CGI permet au dirigeant de PME qui cède ses titres à l'occasion de son départ à la retraite de retrancher un abattement fixe de 500 000 € de sa plus-value imposable à l'impôt sur le revenu, que la plus-value soit soumise au PFU ou au barème. Trois points de vigilance : les titres doivent avoir été détenus au moins un an, le dispositif s'applique aux cessions réalisées jusqu'au 31 décembre 2031, et les prélèvements sociaux de 18,6 % restent dus sur la totalité de la plus-value, avant abattement. L'abattement s'apprécie par cédant : deux époux qui cèdent chacun leurs titres bénéficient chacun de leur propre abattement. Le formulaire n° 2074-DIR accompagne la déclaration. Les conditions tenant à la société (PME européenne), aux fonctions du dirigeant et au calendrier de départ à la retraite méritent une analyse au cas par cas avant de signer.
Vous voulez aller plus loin dans l'optimisation ?
L'abattement retraite n'est qu'un des leviers. L'apport-cession de l'article 150-0 B ter du CGI permet, sous conditions strictes de remploi, de reporter l'imposition en apportant les titres à une holding avant la vente : il se structure très en amont de la cession. Notre accompagnement Céder & Optimiser couvre l'audit vendeur et la structuration fiscale, en coordination avec votre expert-comptable.
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Questions fréquentes sur l'imposition de la plus-value de cession
Quel est le taux d'imposition d'une plus-value de cession de titres en 2026 ?
31,4 % au PFU : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux, ces derniers étant passés de 17,2 % à 18,6 % au 1er janvier 2026. L'option pour le barème progressif reste possible et se compare selon votre tranche marginale.
L'abattement de 500 000 € se cumule-t-il avec le PFU ?
Oui. L'abattement fixe du dirigeant partant à la retraite s'applique quel que soit le mode d'imposition, PFU ou barème. Il ne réduit toutefois que l'assiette de l'impôt sur le revenu : les prélèvements sociaux restent calculés sur la plus-value totale.
Le simulateur tient-il compte de la contribution sur les hauts revenus ?
Non. La contribution exceptionnelle sur les hauts revenus (3 % puis 4 % au-delà de certains seuils de revenu fiscal de référence) peut s'ajouter et dépend de l'ensemble de vos revenus : elle se chiffre dans le cadre d'une étude personnalisée.
Peut-on éviter l'imposition en réinvestissant ?
Le report d'imposition de l'apport-cession (article 150-0 B ter du CGI) permet, en apportant les titres à une holding avant la cession et sous conditions de remploi, de neutraliser l'imposition immédiate. Ce montage se met en place bien avant la vente, jamais la veille de la signature.
Que faut-il préparer avant de céder ?
La fiscalité se joue 12 à 24 mois avant la cession : audit vendeur, choix entre cession de titres et cession de fonds, structuration éventuelle en holding, calendrier de départ à la retraite. Consultez notre guide du vendeur.
À propos de l'auteur
Maître Benoît BIOT, avocat inscrit au Barreau de Montpellier (DEA Paris 1 Panthéon-Sorbonne). Spécialisé en droit des sociétés, cessions d'entreprise et fiscalité des affaires. Le cabinet accompagne dirigeants, repreneurs et investisseurs pour racheter, céder ou structurer une entreprise dans l'Hérault, en Occitanie et partout en France.
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Simulation indicative fondée sur les taux applicables aux cessions réalisées en 2026, vérifiés sur impots.gouv.fr et BOFiP au 10 juillet 2026. Elle ne constitue pas une consultation juridique ou fiscale personnalisée.
